옵션과 제한된 주식의 차이

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)
스톡 옵션.
회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.
옵션의 종류.
ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.
선택권 행사.
회계.
제한된 주식.
팬텀 주식 및 주식 감사 권리.
직원 주식 구매 계획 (ESPPs)
이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.
정보 유지.
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제한적 주식 단위와 제한적 주식 보상의 차이점은 무엇입니까?
어떤 주식 보너스 구조가 귀하에게 적합합니까? 이 분류로 알아보십시오.
지난 10 년 동안 보통주 옵션 보너스의 구조가 바뀌 었습니다. 이것은 회계 규정 및 규정을 변경 한 결과였으며 모든 형태와 규모의 직원 및 회사에 중요한 영향을 미칩니다.
오늘날 가장 보편적 인 주식 보너스 구조 중 두 가지는 RSU (Restric Stock Unit)와 제한된 주식 상입니다. 비교하고 대조해 보시고 어떤 것이 더 나은지 이해하도록 도와주십시오.
제한된 재고 단위 란 무엇입니까?
제한 재고 단위는 고용주가 회사 주식의 주어진 수의 주식을 고용주에게 부여하기 위해 고용주가 직원에게 약속 한 약속입니다. 일반적으로 RSUs는 가득 시간표에 따라 부여됩니다. 즉, 고용주는 RSU의 전체 가치가 부여되기 전에 지정된 기간 동안 회사에서 계속 일해야합니다.
경우에 따라서는 특히 고위 경영진의 경우 RSU를 개별적으로 또는 회사 차원에서 성과 목표에 연결시킬 수 있으며 직원이 원인을 이유로 해고 될 경우 RSU를 종료 할 수있는 약정을 포함 할 수도 있습니다.
일반적으로 RSU는 주식을 나타내지 만, 경우에 따라 직원이 주식 보상 대신 RSU의 현금 가치를 수령 할 수 있습니다.
RSU가 행사되어 회사 주식의 실제 주식이되면 해당 주식은 발행 된 주식 클래스의 표준 투표권을 갖습니다. 그러나 RSU가 행사되기 전에는 의결권이 없습니다. 이것은 RSU 자체가 실제로 주식이 아니기 때문에 주식 자체에 내재 된 동일한 권리를 가지고 있지 않기 때문에 의미가 있습니다.
RSU는 가득 된 날짜에 주식의 공정한 시장 가치를 사용하여 가득 된 기명식 날에 경상 소득으로 과세됩니다.
제한 주식 보상이란 무엇입니까?
제한 주식 보상은 여러면에서 RSU와 비슷하지만 고유 한 차이점이 있습니다. RSU와 마찬가지로 주식 제한 보너스는 회사가 직원들에게 현금 보상 외에도 주식을 보상 할 수있는 방법입니다. 제한 주식은 일반적으로 시간이 지남에 따라 가득되며 주식 보상 프로그램에 명시된 바와 같이 고용주가 해고되거나 종료되거나 실적 목표를 달성하지 못하면 해지 될 수 있습니다.
그러나 유사점은 대체로 거기에서 멈 춥니 다. 제한 주식 보상은 투표권이 부여되는 순간 직원이 실제로 주식을 소유하기 때문에 즉시 투표권이 부여됩니다. 이는 주식 소유권과 반대되는 반면 제한이있는 RSU와는 대조적입니다. 또한 제한된 주식 보너스는 일부 RSU처럼 현금으로 사용할 수 없습니다.
제한된 주식 보상에 대한 세금 처리는 직원이 선택합니다. 종업원은 RSU 보상과 마찬가지로 세금을 낼 수 있으며, 제한된 주식의 공정한 시장 가치는 가득 된 날에 경상 소득으로 계산됩니다. 그러나 제 83 조 (b) 항의 규정에 따라 제한 주식 보 유자는 주식이 부여 된 날의 공정한 시장 가치를 근거로 경상 소득세를 납부 할 수 있습니다. 이 기능은 세금 계획에서 더 많은 선택권을 제공하기 때문에 많은 보상을받는 임원에게 유익합니다.
경우에 따라 제한된 주식 보상은 제한된 주식을 수령하기 위해 직원이 일정 금액을 지불해야합니다. 본질적으로 직원은 주식을 지불하는데, 일반적으로 할인을 받는다. 이 구조는 제한된 주식 보상에 대해 지불 된 세금이 주식의 총 가치 대신 가치와 직원이 지불 한 금액의 차이를 기반으로하므로 직원의 세금 부담을 줄일 수 있습니다.
높은 급여가없는 직원의 경우, 이 요구 사항은 제한된 주식 보너스와 관련하여 중요한 문제가 될 수 있습니다. 이것은 RSU가 최근 몇 년 동안 인기를 얻은 이유의 일부입니다.
모든 회사와 직원은 다릅니다. 귀하의 옵션을 그대로 재십시오.
RSU와 제한된 주식 보너스의 차이점은 주식 보너스가 얼마나 중요한지에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 자신의 개인 상황에 따라 RSU 또는 제한된 주식의 가치를 극대화 할 수 있도록 다양한 주식 상장 구조를 가진 회계사와상의하는 것이 중요합니다.
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옵션과 제한된 주식의 차이
Bryan Springmeyer는 신생 기업을 대표하는 캘리포니아 법인 변호사입니다.
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차이점이 뭐야?
제한된 주식과 제한된 재고 단위 (RSU)는 다른 것입니다. "단위들" 일반적으로 회사 주식에 대한 계약 상 권리의 측정을 나타냅니다. 종종, 측정은 1 : 1이며, 이는 "결제"단계에서 각 유닛이 1 주식 분량으로 교환된다는 것을 의미한다. 단위의 RSUs의 경우, 종업원이 얻는 단위의 양은 제한된 주식의 공통 조항과 유사하게 가득합니다. 종업원은 계약의 가득 조건 하에서 단위를 적립하고, 계약 조건에 따라 주식이나 현금 또는이 두 가지 조합을 계약 단위로 교환 할 수있는 권리가 있습니다.
반면 제한적 주식은 일정한 가득 조건이있는 주식의 보조금으로 보통 시간 경과 및 계속 고용과 관련이 있습니다. 보유자는 주식에 대한 법적 권리가 있으며, 이는 가득 조건이 충족되지 않는 경우 (즉, 종업원 / 창업자가 해직되거나 회사를 떠날 경우) 회사의 계약 상 권리에 따라 달라질 수 있습니다.
하나 또는 다른 사용하기.
벤처 기업이 제한된 재고 또는 제한된 재고 단위에 대한 보조금을 허용하는 직원 인센티브 계획을 구현 한 경우 계획 관리자는 사용할 계측기를 결정할 때 몇 가지 다른 요소를 고려할 수 있습니다.
연방 소득세 (Federal Income Tax) - 회사의 주식을 포함하여 재산이 회사에 서비스를 제공하는 대가로 제공되는 경우 특정 세법을 실행합니다. 그 결과 주식의 공정한 시장 가치에 대한 소득세가 발생합니다. 특히 개인 회사 직원에게는 세금 부담을 줄이기 위해 주식을 청산 할 수있는 능력이 제한적이므로 문제가됩니다.
제한된 주식은 회사가 가치가 거의없고 수령자가 83 (b) 선거를 할 때 최적입니다. 그렇지 않으면이 계기로 인해 직원 수령자에게 엄청난 세금 부담이 발생할 수 있습니다.
주식 옵션과 같은 다른 형태의 주식 기반 비 한정 이연 보상과 마찬가지로, RSU는 수취인이 409A를 준수한다고 가정하고 계약 상 권리를 행사할 때까지 수익 인식을 연기 할 수 있도록 허용합니다. 비상장 기업의 직원은 자신의 주식을 청산하여 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 또한 플랜은 수령자의 세금 부담을 초과하는 현금 지불을 제공 할 수 있으며 이는 그러한 우려를 완화 할 수 있습니다.
주주 대우 - 수령인을 회사의 주주가되기를 원하는지 여부는 경영진과 계획 관리자에게 또 하나 고려해야 할 사항입니다. 제한된 주식 수령자는 일반적으로 보유하고있는 각 주식의 주주로서 모든 권리를 보유합니다. RSUs는 회사의 실제 주식이 아니고 그러한 주식에 대한 계약 적 권리이기 때문에, 보조금 수령자는 회사가 주식으로 권리를 정할 때만 주주 지위를 취득합니다. 주주는 중요한 기업 문제에 대해 주주들이 투표하고 소수 주주로서 합법적 인 권리를 가지며 주주의 수는 회사의 사생활 유지에 영향을 줄 수 있기 때문에 중요합니다.

제 1 부 : 주식 옵션과 제한된 주식의 차이.
작성자 : Jonathan Peyton.
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회사 사다리를 오르는 것은 보람 있고 도전적이며 놀라운 느낌이 될 수 있습니다. 추가적인 책임으로 인해 몇 가지 추가 골칫거리가있을 수 있지만 몇 가지 추가 보상 혜택이 있습니다. 소규모 또는 대기업에 상관없이 & # 8220; _____로 무엇을합니까? & # 8221;의 질문에 직면 할 수 있습니다. 또는 '내가 판매 할 때 세금 관련 내용은 무엇입니까?'& # 8221; 또는 & # 8220; 나는 어떻게 실행합니까? & # 8221; 스톡 옵션 및 / 또는 제한 주식에 적용될 때 이러한 각각의 질문은 해석하기가 어려울 수 있습니다. 이 두 부 시리즈에서는 스톡 옵션과 제한된 주식의 차이를 신비화하여 새로운 발견 된 부의 혜택을 가장 잘 이해할 수 있도록하고자합니다.
스톡 옵션.
스톡 옵션의 세계에는 3 가지 유형의 옵션 소유권이 있습니다. 각각은 자신 만의 방식으로 독특하며 세금 징후의 다른 세트와 함께옵니다. & # 8217;
종업원 주식 옵션 플랜 (ESOP)
IRS 코드 4975 (e) (7)에 따르면, 종업원 스톡 옵션 플랜은 회사가 종업원과 함께 회사에 주식 소유권을 부여하는 데 사용하는 자격을 갖춘 확정 기여 제도입니다. 전통적으로 - 회사가 적절하다고 판단한 - 회사는 주식 옵션을 직원에게 평등하게 부여합니다. 회사는 직원이 회사를 떠날 때까지 퇴직하거나 청산 이벤트가 발생하여 종업원의 옵션이 현금화 될 때까지 남은 별도의 신탁으로 이러한 옵션을 보유합니다.
종업원 스톡 옵션 계획은 정의 된 기여 계획으로 간주되므로 ERISA가 규정합니다. 이는 고용주가 따라야하는 특정 기부 제한이 있음을 의미하며, 이 옵션에 대한 과세는 연기 될 수 있습니다. 다시 말해 고용주는 한 사람에게 무제한의 옵션을 부여 할 수 없으며 부여 된 옵션은 자격이 부여 된 과세 표준으로 보유 될 수 있습니다. 이러한 옵션을 소득으로 인식하는 것은 자금이 회수 될 때까지 실현되지 않습니다. 이를 위해 ESOP는 자격을 갖춘 계획이므로 IRA 계정에 대한 롤오버 처리 자격이 주어 지므로 나중에 IRA 계정에서 자금이 회수 될 때까지 소득세 인식이 지연됩니다.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)
직원에게 회사의 형평성을 부여하는 또 다른 방법은 인센티브 스톡 옵션 (Incentive Stock Options, ISO)을 제공하는 것입니다. 이것은 그들이 부여되고 부여 된 방식에서 ESOP와 다르다. 이는 ISO가 세금 우대 혜택을 제공한다는 점에서 비슷합니다. 이 옵션은 모든 직원에게 공평한 분배를 요구하는 대신 특정 직원에게 지분 소유권을 부여하는 데 사용됩니다. ESOP와 달리 ISO는 회사가이 도구를 인센티브로 사용할 수있는 누구에게나 수량을 부여 할 수 있습니다. 개인을 고용, 유지 또는 유혹하는 것.
그러나 ISO에 관한 규칙은 좀 더 복잡합니다. 우선, 세 가지 별개의 날짜와 그 상호 관련 가격 인 보조금, 가득 조성 및 운동을 이해해야합니다. 다음 각 요소의 레이어를 떼어냅니다.
그랜트 & # 8211; 회사가 실제로 스톡 옵션을 제공 한 날짜와 가격입니다. 현재이 순간에는 아무 것도 할 수 없지만이 날짜는 시계를 시작합니다. & # 8221; 다음 두 가지 마일스톤에서
조끼 & # 8211; 모든 보조금에는 가득 기간이 주어지며 주식을 매각 할 수있는 기간이 주어집니다. 각 가득 기간은 회사에 의해 설정되며, 모든 회사는 약간 다른 가득 일정을 설정할 수 있습니다. 예를 들어 3 년 동안 부여 할 옵션의 주식 3000 주를 부여 할 수 있습니다. 이것은 부여 일의 각 기념일에 귀하가 청산 또는 청산을 통해 1000 개의 주식에 접근 할 수 있음을 의미합니다. 3 년이 끝나면 모든 옵션이 모두 유효하며 모든 3000 개의 주식으로 원하는 모든 것을 할 수 있습니다. 일부 회사는 옵션 계약에 종업원에게 회사와 함께 모든 기각 주식을 수령해야한다는 조항을 기재해야합니다. 그렇지 않으면 적립되지 않은 주식은 모두 몰수됩니다. 다른 회사로 도약하기로 결정하기 전에 회사에 확인하십시오. 또한, 가치있는 자산을 잃게된다면, 새로운 고용 제안을 평가할 때 그 사실을 고려해야합니다.
운동 & # 8211; 이것은 기득권 옵션으로 무언가를하기로 결정한 순간입니다. 옵션은 구매할 권리가 있기 때문에 & # 8221; 특정 가격으로 주식을 살 필요가 있습니다. 다시 말해, 권리를 행사해야합니다. & # 8221; 주식을 구입하는 것. 그러나 어떤 경우에는 구입하려는 재고가 많은 돈을 가치가있을 수 있으며 재고를 확보 할 자금이 없을 수 있습니다. 주식을 보유하고있는 청산 회사와 함께 많은 회사가 "무 현금 운동"을 수행하기 때문에 일반적으로 괜찮습니다. 이 작업을 통해 청산 회사는 본인을 대신하여 주식을 구매 한 다음 동일한 가격으로 형평을 즉시 청산 할 수 있습니다. 나는 옵션을 행사할 때이 전략을 사용한 많은 개인들과 함께 일해 왔습니다.
세제 고려 사항에서이 세 날짜와 가격이 어떻게 상호 작용 하는지를 아는 것이 중요합니다. ISO는 보상의 일부로 주어 졌으므로 경상 소득세의 대상이 될 수 있습니다. 그러나 그 값이 교부금에서 실현되지 않았기 때문에 그들은 팔 때까지 과세되지 않습니다. ISO가 제공해야하는 뚜렷한 이점이 있습니다. 보조금을 지급 한 날짜로부터 2 년 동안 또는 운동 날짜로부터 1 년 동안 ISO를 보유한 경우, 과세 부채는 경상 소득에서 장기간 자본 이득으로 전환됩니다. 이것은 소유자가 실제로 운동시 주식을 구입하여 장기 자본 이득 치료를 이용할 수있게되기까지 적어도 1 년 동안 주식을 보유 할 것을 요구합니다. 올바르게 시행되고 구매할 자금을 사용할 수있는 경우, 이 우대 세제는 상당한 장기 금융 계획 혜택을 제공 할 수 있습니다.
마지막으로, ISO는 대체 최소 세법의 적용을받습니다. 다시 추가 할 항목, 추가 시점, 나중에 잠재적으로 조정을 수행하는 방법을 너무 구체적으로 지정하지 않으면 등록 된 에이전트 또는 공인 회계사와 같은 자격을 갖춘 세금 전문가와 협력하는 것이 가장 좋습니다.
비공개 스톡 옵션 (NQSO)
회사가 종업원에게 부여한 스톡 옵션의 마지막 형태는 비 한정 주식 옵션입니다. 이것은 훨씬 더 기본적이고 이해하기 쉽습니다. ISO와 매우 유사하게 작동하지만 동일한 세금 혜택을 제공하지 않습니다. 교부금에서 종업원에게 계급 및 파일을 통해 평등하게 적용될 필요가없는 많은 주식이 제공됩니다. 그런 다음이 주식은 가득 된 일정을 통해 보유됩니다. 기득권을 얻었을 때 그들은 운동 자격이 있으며 일단 운동을하면 직원에게 평범한 소득으로 간주됩니다. 이제 운동이 '무 현금 운동'으로 수행 된 경우 그 수익금은 종업원에게 주어져 세금을 납부하고 남은 것을 적절하게 간주하여 사용합니다. 그러나 옵션이 행사되고 해당 주식이 최소 12 개월 동안 보유되는 경우 감사 또는 손실은 장기간 자본 이득 / 손실 처리의 대상이 될 수 있습니다. ISO와 NQSO 사이의 구분은 행사 일에 일어나는 일입니다. ISO가 행사되고 재고가 12 개월 동안 보유되면 보조금의 모든 이익은 자본 이득으로 간주됩니다. NQSO는 항상 운동시 경상 소득세의 대상이되는 반면, 운동을하지 않으면 NQSO는 12 개월을 초과하는 감사 또는 손실이 장기 자본 치료의 대상이됩니다.
결론.
주식 옵션은 귀사의 주식 성장에 적극적으로 참여할 수 있으며, 올바르게 사용된다면 투자 포트폴리오 내에서 중요한 자산이 될 수 있습니다. 스톡 옵션은 일정 기간 동안 유동성이 없어 큰 세금 부채가 발생할 수 있으므로 세금 전문가 및 CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™와 협력하여 수익금 퇴장 전략을 세우는 것이 좋습니다. 이를 통해 귀하는 귀하의 직책을 청산하는 방법 및시기와시기를 평가하고 결정하고 결정할 수 있으며 향후 성장 기회를 위해 해당 기금을 재배치 할 수 있습니다.
다음 기사에서는 또 다른 형태의 경영진 보상 인 Restricted Stock Units에 대해 논의 할 것입니다. 주식 옵션과 마찬가지로 Restricted Stock Units도 직원에게 보상의 일부로 제공 될 수 있습니다. 그러나 어떤 경우에는 투자자가 회사에서 제한적 증권을 구매할 수도 있습니다. 제한된 주식을 소유하거나 소유 할 사람에게는 두 가지 세금 전략이 있습니다. 우리가 이러한 전략을 이해할 수 있도록 투자자가 내부 수익 코드의 83 항 b 및 1244 항을 제한된 주식에 어떻게 적용 할 수 있는지에 대한 통찰을 얻기 위해 등록 된 Julie Piché, Foster Financial Group, LLC의 교장과 인터뷰 할 것입니다.
이 자료의 내용은 일반 정보 용이며 특정 개인에 대한 조언이나 권장 사항을 제공하지 않습니다.
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